Định giá cổ phiếu HPG tăng vọt sau tin Bộ Công Thương áp thuế chống bán phá giá thép HRC Trung Quốc 

Báo cáo phân tích mới của VCBS Research đã định giá mỗi cổ phiếu HPG  của CTCP Tập đoàn Hòa Phát ở mức 38.000 đồng, cao hơn đáng kể so với mức 28.850 đồng trong báo cáo cách đây chỉ 2 tháng. Kết phiên ngày 21/2, HPG có thị giá 26.450 đồng/cp, cho thấy dư địa tăng có thể lên tới 44%. 

Ảnh minh họa

VCBS Research nâng mạnh định giá HPG sau khi Bộ Công Thương chính thức thông báo áp thuế chống bán phá giá tạm thời đối với thép cuộn cán nóng (HRC) Trung Quốc vào ngày 21/2 vừa qua. Mức thuế dao động từ 19,38% - 27,83%, có hiệu lực sau 15 ngày kể từ ngày ra quyết định và áp dụng tạm thời trong 120 ngày. VCBS Research nhận định, với mức thuế này, thép Trung Quốc sẽ khó cạnh tranh với Hòa Phát, trở thành động lực lớn giúp đẩy mạnh sản lượng tiêu thụ của dự án Hòa Phát Dung Quất 2. 

Hiện tại, dự án Hòa Phát Dung Quất 2 đã bước vào giai đoạn cuối, chuẩn bị đi vào hoạt động chính thức. Nếu vận hành hết công suất, dự án có thể mang về cho tập đoàn 175.000 - 200.000 tỷ đồng doanh thu mỗi năm, với lợi nhuận sau thuế ước tính khoảng 20.000 - 25.000 tỷ đồng. 

Về xuất khẩu, lãi suất giảm trên toàn cầu giúp kích thích thị trường bất động sản tại các khu vực đối tác chủ lực của Việt Nam như Mỹ, châu Âu, ASEAN, tạo bàn đạp cho thị trường xuất khẩu thép duy trì sản lượng ổn định. Ngoài ra, Trung Quốc đang triển khai gói kích thích kinh tế lớn nhất kể từ sau đại dịch Covid-19, kỳ vọng thúc đẩy nhu cầu thép và hỗ trợ giá thép tăng trong năm tới. 

VCBS Research dự báo doanh thu Tập đoàn Hòa Phát năm 2025 đạt 150.093 tỷ đồng, năm 2026 đạt 185.150 tỷ đồng, với lợi nhuận sau thuế lần lượt 16.350 tỷ đồng và 21.315 tỷ đồng. 

>> Bộ Công Thương 'giáng đòn' vào thép HRC Trung Quốc: Hòa Phát và Formosa Hà Tĩnh hưởng lợi ra sao?