Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 22% 

Ngày 30/8, Công ty Chứng khoán Mirae Asset đã công bố danh mục 10 cổ phiếu được khuyến nghị mua trong trung và dài hạn, trong đó có cổ phiếu VPB . VPB được khuyến nghị MUA với giá mục tiêu 23.100 đồng/cổ phiếu, tương ứng với kỳ vọng tăng 22%. 

Mirae Asset dự phóng rằng, trong năm 2024, thu nhập lãi thuần của VPBank sẽ đạt 49.040 tỷ đồng, tăng 28,46% so với năm 2023. Lợi nhuận sau thuế ước đạt 15.118 tỷ đồng, tăng hơn 50% so với năm trước. 

Ngoài ra, Mirae Asset cũng dự phóng kết quả kinh doanh năm 2025 của VPBank với thu nhập lãi thuần ước tính đạt 57.209 tỷ đồng, tăng 16,66%, và lợi nhuận sau thuế đạt 23.920 tỷ đồng, tăng 58,22% so với năm 2024. 

>> Diễn biến cổ phiếu ngân hàng tuần tới: Một mã cổ phiếu kỳ vọng tăng 30%  

Mirae Asset cũng chỉ ra các rủi ro chính đối với triển vọng của VPBank, bao gồm chất lượng tài sản tương đối thấp và khả năng lợi nhuận không đạt kỳ vọng. 

Trong nửa đầu năm 2024, VPBank ghi nhận tăng trưởng tín dụng gần 7% so với cùng kỳ năm 2023, đạt 647,7 nghìn tỷ đồng, chủ yếu nhờ tăng trưởng từ ngân hàng mẹ, đạt 570 nghìn tỷ đồng, tăng 8,2% so với cùng kỳ năm 2023, trong khi FE Credit ghi nhận tăng trưởng tín dụng cải thiện 3,5%. 

Tuy nhiên, VPBank vẫn đối mặt với thách thức về nợ xấu. Tỷ lệ nợ xấu tăng lên 5,08%, tăng 24 điểm cơ bản so với quý I năm 2024 nhưng giảm 144 điểm cơ bản so với cùng kỳ năm trước. Tỷ lệ bao phủ nợ xấu chốt quý II năm 2024 đạt 48,1%, giảm 5,4 điểm phần trăm so với quý I nhưng tăng 5,1 điểm phần trăm so với cùng kỳ năm trước. 

Mặc dù tăng trưởng lợi nhuận có phần chậm lại trong quý II năm 2024, mức tăng của VPBank vẫn cao hơn phần lớn các ngân hàng khác trong cùng giai đoạn. 

Trong 6 tháng đầu năm 2024, tổng thu nhập hoạt động hợp nhất của VPBank đạt hơn 29.000 tỷ đồng, tăng 17,5% so với cùng kỳ năm trước, trong khi lợi nhuận trước thuế tăng gần 68%, đạt hơn 8.600 tỷ đồng. Sự cải thiện này chủ yếu đến từ việc giảm lỗ của các công ty con trong hệ sinh thái của VPBank. 

>> Một cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 34%