Một cổ phiếu thuộc rổ VN30 được khuyến nghị MUA, tiềm năng tăng giá 15%
Năm 2024, cổ phiếu này đã tăng trưởng tới 26%, phản ánh một năm kinh doanh hiệu quả.
Ngày 13/02, Công ty Chứng khoán Yuanta Securities đã công bố báo cáo nhanh với tiêu đề "Gặp gỡ nhà đầu tư", đánh giá triển vọng cổ phiếu HDB của Ngân hàng TMCP Phát triển TP. HCM (HDBank).
Theo nhận định từ Yuanta Research, cổ phiếu HDB sở hữu tiềm năng tăng trưởng nhờ hiệu quả hoạt động ổn định cùng kết quả kinh doanh tích cực, phản ánh nội lực vững vàng của ngân hàng trong bối cảnh thị trường tài chính hiện nay.
Tín dụng tăng trưởng 24%, dẫn đầu hệ thống
HDBank đang nổi bật ngành ngân hàng với chiến lược tập trung vào lĩnh vực nông thôn, nông nghiệp và phân khúc đô thị loại 2. Ngân hàng được kỳ vọng sẽ tiếp tục giữ vững phong độ trong bối cảnh lãi suất thấp và chính sách hỗ trợ kinh tế được triển khai mạnh mẽ.
Theo báo cáo từ Yuanta Securities, HDBank ghi nhận tăng trưởng tín dụng 24%, thuộc nhóm cao nhất ngành. Cơ cấu tín dụng cho thấy khối CMB/SME chiếm 60,8% tổng dư nợ, trong khi tín dụng cá nhân chiếm 32,8%, phản ánh chiến lược tập trung vào khách hàng doanh nghiệp vừa và nhỏ cùng tăng trưởng bền vững trong mảng bán lẻ.
>> Top 10 ngân hàng tín dụng tăng trưởng cao nhất năm 2024: HDBank dẫn đầu, VIB bám sát Techcombank
Một trong những yếu tố quan trọng thúc đẩy tín dụng của HDBank đến từ công ty tài chính tiêu dùng HDSaison. Sự phục hồi của thị trường tiêu dùng giúp HDSaison đóng góp 4,2% tổng dư nợ của HDBank, mang về 1.200 tỷ đồng lợi nhuận, tăng mạnh 83,9% so với năm 2023.
Trong năm 2024, HDBank đã đẩy mạnh cho vay bất động sản và xây dựng, với mức tăng 32%, đưa lĩnh vực này đóng góp 26% tổng dư nợ của ngân hàng. Động thái này phù hợp với xu hướng phục hồi trở lại của thị trường.
Bên cạnh đó, tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn (CASA) của HDBank đạt 53.000 tỷ đồng, tăng 28% so với cùng kỳ, chiếm 2,1% tổng CASA toàn ngành. Tỷ lệ CASA của HDBank cũng cải thiện lên 12%, góp phần tối ưu hóa chi phí vốn và hỗ trợ tăng trưởng biên lãi ròng (NIM).
Chuyên gia cũng kỳ vọng, nhờ lợi ích từ việc tiếp quản DongABank (nay đổi tên thành Vikki Bank) sẽ giúp HDBank: (1) Được cấp hạn mức tín dụng cao hơn, (2) Tăng cường độ phủ nhờ mạng lưới chi nhánh mới và (3) Tăng room ngoại lên trên 30%, mở đường cho việc huy động vốn từ các nhà đầu tư chiến lược nước ngoài (FOL).
Cổ phiếu HDB được khuyến nghị MUA, tiềm năng tăng giá 15%
Yuanta Securities nhận định, cổ phiếu HDB đang giao dịch ở mức P/B 2025E là 1,2x, nhỉnh hơn một chút so với trung vị ngành. Tuy nhiên, hiệu quả hoạt động của HDBank vượt trội so với các ngân hàng khác, thể hiện qua ROE cao nhất trong ngành – 25,71%.
Ngoài ra, HDBank cũng duy trì được nhiều chỉ số hoạt động hiệu quả cao, điển hình như: ROA đạt 2,04% (Top 5), NIM ghi nhận 5,2% (Top 2)...
Kết quả này phần lớn nhờ vào kết quả kinh doanh tích cực của ngân hàng. Cụ thể, HDBank ghi nhận lợi nhuận trước thuế đạt 16.731 tỷ đồng, tăng 29% so với cùng kỳ – đánh dấu năm thứ 12 liên tiếp tăng trưởng. HDBank cũng hoàn thành 106% kế hoạch lợi nhuận cổ đông giao vào đầu năm 2024.
Tổng tài sản HDBank đạt 697.281 tỷ đồng, tăng 15,8% so với năm 2023. Huy động vốn vượt 621.000 tỷ đồng, tăng 15,7%, trong đó tiền gửi từ tổ chức kinh tế và dân cư tăng 18%. Tổng dư nợ đạt trên 437.000 tỷ đồng, tăng 23,9%, hướng tới những ngành là động lực tăng trưởng kinh tế như nông nghiệp, nông thôn, doanh nghiệp SME, tài trợ chuỗi…
Năm 2024, cổ phiếu HDB đã ghi nhận một mức tăng trưởng cao, từ mức giá 19.900 (02/01) tăng lên 25.500 đồng/cp (20/12), tương ứng mức tăng 26%.
Trước hoạt động kinh doanh có nhiều triển vọng, Yuanta Securities đặt khuyến nghị MUA cho cổ phiếu HDB với giá mục tiêu 12 tháng là 25.958 đồng/cp, tăng 15% so với giá kết phiên ngày 17/02.
>> Sau khi về tay HDBank, DongABank đổi tên thành ngân hàng số Vikki Bank
