Ngân hàng nào có cơ hội nhận room tín dụng cao nhất năm 2025? 

Dự báo tăng trưởng tín dụng năm 2025  

Ngân hàng Nhà nước (NHNN) không công khai chi tiết mức cấp room tín dụng cho từng ngân hàng. Tuy nhiên, theo bảng xếp hạng CAMEL của Chứng khoán Yuanta, các ngân hàng như Techcombank, Vietcombank, MB, ACB và VietinBank có khả năng được cấp hạn mức tín dụng cao hơn so với mặt bằng chung. 

Ngoài ra trong báo cáo mới đây của Chứng khoán MBS dự báo mức tăng có thể dao động trong khoảng 17–18%, nhờ hai động lực chính: Sự phục hồi mạnh mẽ của ngành sản xuất – tiêu dùng và tỷ lệ giải ngân đầu tư công tiếp tục duy trì ở mức cao. 

MBS phân loại các ngân hàng có triển vọng tăng trưởng tín dụng cao thành ba nhóm: 

Ngân hàng đã sử dụng hết hạn mức tín dụng cao năm 2024, giúp họ có lợi thế khi xin cấp thêm room tín dụng cho năm 2025. 

Ngân hàng gia tăng chi phí dự phòng và cải thiện chất lượng tài sản, giúp giảm áp lực nợ xấu khi tín dụng bán lẻ phục hồi. 

Ngân hàng có NIM phục hồi mạnh trong năm 2024, giúp họ giảm lãi suất cho vay và tăng khả năng mở rộng tín dụng. 

Nguồn: MBS

>> Từ 19/5, Chính phủ nâng trần sở hữu nước ngoài tại ngân hàng nhận chuyển giao bắt buộc lên 49%  

MBS đánh giá HDBank sẽ tiếp tục dẫn đầu về tăng trưởng tín dụng trong năm 2025, với mức dự báo trên 25%. Trước đó, trong năm 2024, ngân hàng này ghi nhận mức tăng trưởng tín dụng cao nhất ngành, đạt 27%. Ban lãnh đạo HDBank cũng kỳ vọng sự phục hồi kinh tế sẽ thúc đẩy tăng trưởng tín dụng và cải thiện chất lượng tài sản. 

Theo sau HDBank, VIB được dự báo đạt tăng trưởng tín dụng 25,2%, nhờ vào sự phục hồi của tín dụng bán lẻ. Các ngân hàng còn lại trong top 5 gồm VPBank (24,1%), Techcombank (20,5%) và ACB (19,3%). Trong khi đó, nhóm ngân hàng quốc doanh như Vietcombank, BIDV, VietinBank có mức tăng trưởng tín dụng ổn định trong khoảng 14 – 15%. 

Một số ngân hàng khác như Eximbank, Sacombank, TPBank được dự báo sẽ có mức tăng trưởng tín dụng tương đương hoặc cao hơn mức trung bình toàn ngành (16%). 

Room tín dụng và chiến lược mở rộng  

Dù tăng trưởng tín dụng năm 2025 được dự báo khả quan, nhưng mức độ mở rộng của từng ngân hàng vẫn bị giới hạn bởi room tín dụng do NHNN cấp. Mức room này được tính dựa trên xếp hạng tài chính của ngân hàng theo mô hình CAMEL tại Thông tư 52/2018/TT-NHNN, trong đó ngân hàng có xếp hạng cao sẽ được cấp hạn mức tín dụng lớn hơn. 

Theo Chứng khoán Yuanta, Techcombank là ngân hàng đứng đầu bảng xếp hạng CAMEL, nhờ cải thiện chất lượng tài sản. Tính đến cuối quý IV/2024, tỷ lệ nợ xấu của ngân hàng này giảm 4 điểm cơ bản so với năm trước, trong khi tỷ lệ bao phủ nợ xấu (LLR) tăng lên 114%. Vietcombank đứng thứ hai nhưng có mức giảm nhẹ do tăng trưởng lợi nhuận sau thuế (PATMI) năm 2024 chỉ tăng 2,4% so với năm trước. 

Bên cạnh đó, dù không nằm trong top 10 bảng xếp hạng CAMEL, nhưng HDBank và VPBank vẫn có lợi thế nhận hạn mức tín dụng cao hơn mức trung bình ngành do tham gia tái cơ cấu ngân hàng yếu kém, theo quy định của Luật Các tổ chức tín dụng sửa đổi năm 2024. 

Nguồn: Chứng khoán Yuanta

Chứng khoán Yuanta nhận định, tăng trưởng tín dụng mạnh mẽ và chất lượng tài sản cải thiện sẽ là hai yếu tố chính thúc đẩy lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2025. Chính phủ đang đặt mục tiêu tăng trưởng GDP 8%, kéo theo nhu cầu tín dụng tăng ít nhất 16%. 

Ngoài ra, các chuyên gia Yuanta cũng cho rằng, nửa cuối năm 2025 có thể chứng kiến sự cải thiện chất lượng tài sản nhờ chu kỳ phục hồi của thị trường bất động sản. Khi thị trường này khởi sắc, các ngân hàng có tỷ trọng cho vay bất động sản cao như MB, VPBank và Techcombank sẽ có cơ hội nâng cao lợi nhuận và xử lý nợ xấu hiệu quả hơn. 

>> NHNN đề xuất nâng hạn mức cho vay không tài sản đảm bảo lên 300 triệu đồng