Triển vọng ngành ngân hàng 2025: Chất lượng tài sản cải thiện, lợi nhuận phục hồi 

Ngành ngân hàng Việt Nam bước vào năm 2025 với kỳ vọng tích cực khi chất lượng tài sản và khả năng sinh lời được cải thiện. Theo Công ty Cổ phần Dịch vụ Nhà đầu tư và Xếp hạng tín nhiệm Việt Nam (VIS Rating), năng lực tín nhiệm của các ngân hàng Việt Nam sẽ được cải thiện nhẹ, dẫn dắt bởi các ngân hàng quốc doanh (SOBs) và một số ngân hàng thương mại lớn. 

Dữ liệu từ VIS Rating cho thấy, tỷ lệ hình thành nợ có vấn đề dự kiến giảm xuống 2,2% vào năm 2025, so với mức 2,3% của năm 2024, nhờ khả năng trả nợ của khách hàng cải thiện. Tăng trưởng tín dụng được kỳ vọng đạt 15-16%, được hỗ trợ bởi nhu cầu vay vốn dài hạn trong các lĩnh vực sản xuất, thương mại, xây dựng và bất động sản. 

Một tín hiệu tích cực khác là biên lãi ròng (NIM) của ngành ngân hàng dự kiến tăng từ 5-10 điểm cơ bản lên 3,5% trong năm 2025, nhờ kiểm soát tốt chi phí vốn. Trong khi đó, tỷ lệ nợ xấu giảm do các ngân hàng kiểm soát tốt hơn danh mục cho vay và đẩy mạnh xử lý nợ xấu. Chính phủ cũng đang thúc đẩy các chính sách tháo gỡ vướng mắc pháp lý liên quan đến tài sản thế chấp, giúp ngân hàng giảm rủi ro pháp lý khi xử lý nợ. 

Dù triển vọng tích cực, ngành ngân hàng vẫn đối mặt với rủi ro liên quan đến bất động sản, đặc biệt là tại một số ngân hàng nhỏ và vừa có tỷ trọng cho vay bất động sản cao. Trong khi đó, các ngân hàng lớn với danh mục cho vay tập trung vào sản xuất và thương mại sẽ có lợi thế hơn. 

Áp lực thanh khoản cũng là một vấn đề cần theo dõi, đặc biệt với các ngân hàng phụ thuộc nhiều vào nguồn vốn ngắn hạn từ thị trường. Tuy nhiên, việc đẩy mạnh huy động vốn dài hạn, bao gồm phát hành trái phiếu cấp 2, sẽ giúp cải thiện thanh khoản. Dự báo, lượng phát hành trái phiếu cấp 2 của ngành ngân hàng trong năm 2025 có thể đạt 100-120 nghìn tỷ đồng, tăng khoảng 15% so với năm trước. 

Lợi nhuận ngành ngân hàng năm 2025 dự báo sẽ cải thiện với tỷ suất lợi nhuận trên tổng tài sản (ROAA) tăng từ 1,55% lên 1,60%. Động lực chính đến từ biên lãi ròng mở rộng, doanh thu ngoài lãi tăng nhẹ nhờ kinh doanh trái phiếu, thu hồi nợ và bán bảo hiểm, cùng với chi phí tín dụng giảm nhờ chất lượng tài sản được nâng cao. 

Ngoài ra, ngân hàng số tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong chiến lược kinh doanh. Dự báo, tỷ lệ giao dịch ngân hàng số sẽ chiếm trên 70% tổng giao dịch vào cuối năm 2025, giúp các ngân hàng tối ưu hóa chi phí vận hành và nâng cao hiệu quả hoạt động. 

VIS Rating nhận định, ngành ngân hàng Việt Nam năm 2025 có nhiều yếu tố hỗ trợ từ nền kinh tế phục hồi, chính sách hỗ trợ từ Chính phủ và chiến lược quản lý rủi ro hiệu quả của các ngân hàng lớn. Tuy nhiên, rủi ro từ bất động sản và áp lực thanh khoản ở một số ngân hàng nhỏ vẫn cần theo dõi chặt chẽ. 

Để duy trì tăng trưởng ổn định, các ngân hàng cần tập trung vào quản lý rủi ro, tối ưu hóa chi phí huy động vốn và mở rộng danh mục đầu tư an toàn. Nhà đầu tư và tổ chức tài chính cũng cần theo dõi diễn biến chính sách của Ngân hàng Nhà nước để có chiến lược phù hợp trong giai đoạn tới. 

>> Ngân hàng 'trên đỉnh' được 'chọn mặt gửi tiền' nhiều nhất