Khuyến nghị cổ phiếu ngày 12/4: DGC, FPT, VIB 

CTCK Phú Hưng (PHS): Khuyến nghị mua cổ phiếu VIB với giá mục tiêu 54.200 đồng 

PHS dự phóng tăng trưởng tín dụng trong năm 2022 của Ngân hàng TMCP Quốc tế Việt Nam (VIB) đạt 29,3% so với năm trước. Dưới áp lực tăng lãi suất huy động trong khi lãi suất cho vay giảm, chúng tôi ước tính NIM của VIB sẽ thu hẹp 8 bps còn 4,34%. 

Năm 2022, chúng tôi kỳ vọng quá trình chuyển đổi số (thông qua MyVIB 2.0, MyVIB iSME và VIB Ver3e…) trong các năm qua sẽ tiếp tục mang lại lợi ích mạnh mẽ cho VIB thông qua việc mở rộng thị phần cho vay bán lẻ, gia tăng tỷ trọng tiền gửi không kỳ hạn, giảm chi phí hoạt động và chi phí sử dụng vốn. Sử dụng phương pháp định giá chiết khấu thu nhập thặng dư (Residual Income) và P/B, chúng tôi nâng giá trị hợp lý đối với mỗi cổ phiếu VIB là 54.200 đồng đồng thời khuyến nghị mua đối với cổ phiếu VIB. 

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): DGC – Hạn chế mua mới trong ngắn hạn 

Stock Rating của DGC ở mức 97 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của DGC đóng cửa phiên 7/4 tăng 2,9% và vẫn giao dịch trên đường trung bình 20 phiên. 

Đồ thi giá có dấu hiệu bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn cho nên đồ thị giá có thể sẽ tiếp tục biến động trong biên độ hẹp hoặc xuất hiện các nhịp tăng giảm đan xen ở những phiên giao dịch tới. 

Yuanta Việt Nam đã khuyến nghị mua cổ phiếu DGC vào phiên 21/2 với lợi nhuận tạm tính là 47,49% cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn có thể xem xét nắm giữ cổ phiếu DGC. 

CTCK KIS Việt Nam (KIS): FPT đang giao dịch ở mức 12TF PE 22.6 x 

Năm 2022, CTCP FPT (FPT) cho biết, công nghệ sẽ vẫn là lĩnh vực kinh doanh cốt lõi, là mảng dẫn dắt đà tăng trưởng trong chiến lược 2022 - 2024.

Trong đó, Chuyển đổi số (DX) là động lực tăng trưởng mạnh nhất trong 3 năm tới. DX đang thu hút nhiều công ty lớn trong nước đầu tư nhờ các lợi ích to lớn mà DX mang lại. FPT đã xây dựng thành công hệ thống chuyển đổi số cho Coteccons (CTD VN, Không đánh giá) trong vòng 100 ngày, trong năm 2021, FPT đã ký hợp đồng với Tập đoàn Đất Xanh (DXG VN, Khuyến nghị MUA), Tập đoàn Thiên Long (TLG VN, Không đánh giá), dự án sẽ hoạt động trong năm 2022F. 

Doanh thu từ mảng Gia công phần mềm chiếm khoảng 85% tổng doanh thu mảng công nghệ từ tại thị trường nước ngoài nhưng chỉ chiếm 20% tại thị trường nội địa. FPT kỳ vọng thị trường nước ngoài lớn nhất của công ty là Nhật Bản sẽ phục hồi mạnh mẽ vào 2022 với tốc độ tăng trưởng 20% so với năm trước. 

Dựa trên kế hoạch kinh doanh 2022F, FPT đang giao dịch ở mức 12TF PE 22.6 x, cao hơn mức trung vị 1 năm ở mức 21.3 x, và 12TF PB là 4.1 x, thấp hơn mức trung vị 1 năm ở mức 4.9 x