Khuyến nghị cổ phiếu ngày 13/4: VND, DGW, NT2 

CTCK BIDV (BSC): Khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 27.100 đồng 

BSC dự báo doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế trong năm 2022 của CTCP Điện lực Dầu khí Nhơn Trạch 2 (NT2) lần lượt đạt mức 7.495 tỷ đồng (tăng 22% so với năm ngoái) và 731 tỷ đồng (tăng 37%), EPS FW 2022 là 2.539 đồng với giả định: Sản lượng điện sản xuất năm 2022 đạt 3,52 tỷ kWh (tăng 10%) nhờ sự phục hồi trong nửa cuối năm 2022 khi La Nina kết thúc; giá nhập khí nhiên liệu trong năm 2022 đạt 9,1 USD/MMBTU (tăng 16%); chi phí tài chính giảm 69% so với năm trước do không phải trả các khoản chi phí liên quan đến các khoản vay ngoại tệ. 

BSC khuyến nghị mua cổ phiếu NT2 với giá mục tiêu 27.100 đồng cho năm 2022 (tương đương upside 18.0% so với giá ngày 12/4/2022) dựa trên phương pháp EV/EBITDA mục tiêu = 6.0x. 

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): VND – Đồ thị giá chưa thể vượt kháng cự 35.000 đồng 

Stock Rating của VND ở mức 97 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Đồ thị giá của VND đóng cửa tăng 0,3% với khối lượng giao dịch vẫn duy trì ở mức cao trên mức trung bình 20 phiên. 

Đồ thị giá vẫn đang trong giai đoạn biến động mạnh theo chiều hướng tích cực cho nên rủi ro ngắn hạn vẫn ở mức thấp, nhưng đồ thị giá vẫn đang giao dịch quanh mức kháng cự 35.000 đồng trong bối cảnh rủi ro ngắn hạn của thị trường có chiều hướng tăng lên cho nên đồ thị giá khó có thể vượt hoàn toàn ngưỡng kháng cự nêu trên. 

CTCK Phú Hưng (PHS): Mức giá hợp lý cho cổ phiếu DGW là 152.000 đồng 

Trong quý I/2022, CTCP Thế giới số (DGW) lập kỷ lục mới về doanh thu 6.957 tỷ đồng (tăng 39% so với cùng kỳ năm ngoái), động lực tăng trưởng đến từ tất cả các ngành hàng trong đó 2 ngành hàng hàng cốt lõi là máy tính xách tay, máy tính bảng và điện thoại di động đóng góp 85% tổng doanh thu của công ty, lần lượt đạt mức tăng trưởng 62% và 36%. Lợi nhuận sau thuế tăng 97% so với cùng kỳ, đạt 210 tỷ đồng. Kết quả này đã cán mốc kế hoạch doanh thu thuần và vượt 5% kế hoạch lợi nhuận sau thuế của công ty. 

Ban lãnh đạo cũng đưa ra kỳ vọng cho kế hoạch quý II/2022 lạc quan như quý I với mức tăng trưởng doanh thu thuần khoảng 40%. 

Ban lãnh đạo DGW đưa ra kế hoạch kinh doanh 2022 của công ty với doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế mục tiêu 26.300 tỷ đồng và 800 tỷ đồng, lần lượt tăng 25% và 22% so với mức thực hiện năm 2021. 

Trong 2022, chúng tôi ước tính doanh thu thuần và lợi nhuận sau thuế của DGW đạt đạt 27.623 tỷ đồng (tăng 32% so với năm ngoái) và 805 tỷ đồng (tăng trưởng 22%), kỳ vọng vượt kế hoạch kinh doanh của Công ty đã đề ra. 

Bằng phương pháp định giá DCF và P/E, chúng tôi đưa mức giá hợp lý cho cổ phiếu DGW 152.000 đồng/cổ phiếu. Chúng tôi sẽ cập nhật thêm thông tin về kết quả kinh doanh quý II và định giá cổ phiếu DGW trong báo cáo tiếp theo.