Khuyến nghị cổ phiếu ngày 25/5: MWG, IDI, VHC 

CTCK Bảo Việt (BVSC): Khuyến nghị tích cực dành cho MWG với giá mục tiêu 186.790 đồng 

Cho cả năm 2022, BVSC dự báo doanh thu và lợi nhuận sau thuế - cổ đông thiếu số của CTCP Đầu tư Thế giới Di động (MWG) đạt lần lượt 141.863 tỷ đồng (tăng 15% so với năm ngoái) và 6.591 tỷ đồng (tăng 35%), điều chỉnh từ dự báo trước là 142.478 tỷ đồng và 6.774 tỷ đồng. 

Những thay đổi chính bao gồm: Tăng dự báo doanh thu mảng điện tử điện máy từ kết quả quý I/2022 cũng như triển vọng tích cực trong phần còn lại của năm bù đắp cho điều chỉnh giảm nhẹ biên lợi nhuận trong bối cảnh công ty đẩy mạnh doanh số nhóm Apple với các chính sách giá bán cạnh tranh so với thị trường theo quan sát của chúng tôi. 

Về chuỗi Bách Hóa Xanh, chúng tôi vẫn duy trì dự báo tích cực về hiệu quả kinh doanh được cải thiện, kỳ vọng đạt điểm hòa vốn cấp độ Công ty trong nửa cuối năm 2022 dù thực hiện điều chỉnh giảm doanh thu chuỗi Bách hóa xanh do hạ mức kỳ vọng doanh thu bình quân cửa hàng khi tác động từ diễn biến kinh doanh trong quý I/2022 và việc Công ty chú trọng triển khai các chính sách kích cầu cũng như thúc đẩy nhóm hàng nhãn riêng. 

Công ty dự kiến chi trả cổ tức tiền mặt với tỷ lệ 10% trong tháng 6 và cổ tức cổ phiếu tỷ lệ 1:1 ngay sau khi được UBCKNN chấp thuận, dự kiến trễ nhất tháng 7/2022. MWG, IDI, VHC 

CTCK Yuanta Việt Nam (FSC): IDI - Đồ thị giá bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn 

Stock Rating của IDI đạt mức 91 điểm cho thấy mức xếp hạng tăng trưởng của cổ phiếu này là tích cực. Điểm sáng là điểm cơ bản của IDI đã đạt trên mức 80 điểm sau kết quả kinh doanh quý I/2022. IDI đã hồi phục trở lại trong giai đoạn quý I/2022 với doanh thu tăng 36,55% so với cùng kỳ năm trước. Song lợi nhuận sau thuế gấp 10 lần kết quả quý I/2021. 

Trung Quốc kỳ vọng sẽ sớm mở cửa lại nền kinh tế trong tháng 6/2022 được xem là điểm sáng hỗ trợ cho tăng trưởng của IDI trong những quý tới vì đây là thị trường xuất khẩu chủ lực của doanh nghiệp này. 

Đồ thị giá của IDI đóng cửa tăng 7% với khối lượng giao dịch tăng đột biến trên mức trung bình 20 phiên đồng thời đồ thị giá của IDI bước vào giai đoạn tích lũy ngắn hạn với vùng kháng cự ngắn hạn gần nhất là 21.600 đồng. Tuy nhiên, xu hướng ngắn hạn của IDI vẫn duy trì ở mức giảm cho nên các nhà đầu tư ngắn hạn có thể tiếp tục quan sát cổ phiếu IDI. 

CTCK VNDirect (VND): Khuyến nghị khả quan dành cho cổ phiếu VHC với giá mục tiêu 105.600 đồng 

Trong năm 2022, chúng tôi kỳ vọng CTCP Vĩnh Hoàn (VHC) sẽ ghi nhận sản lượng xuất khẩu tăng mạnh 22,0% so với năm ngoái do nhu cầu tăng mạnh khi dịch vụ ăn uống tiếp tục phục hồi và hàng tồn kho ở mức thấp sau đại dịch; kỳ vọng sẽ không xảy ra gián đoạn sản xuất như quý III/2021 và cá tra Việt Nam có thể được hưởng lợi từ sự thiếu hụt nguồn cung cá thịt trắng từ các nhà cung cấp từ Nga trong bối cảnh xung đột hiện tại. 

Với tình hình thuận lợi cùng với mức nền thấp trong 6 tháng năm 2021, chúng tôi kỳ vọng giá bán cá tra trung bình sẽ tăng 30,4% so với cùng kỳ. Mảng C&G sẽ phục hồi từ mức thấp năm 2021 sau khi ghi nhận doanh thu tăng 40% trong quý I/2022 nhờ sự phục hồi của nhu cầu chăm sóc sức khỏe và sắc đẹp toàn cầu. 

Chúng tôi tăng doanh thu mảng cá tra năm 2022/2023 lên 21,5%/18,5% và doanh thu các sản phẩm khác lên 24,9%/15,8% do nhu cầu và giá bán bình quân phục hồi mạnh hơn dự kiến tại các thị trường xuất khẩu.  

Chúng tôi duy trì dự báo tăng trưởng doanh thu mảng C&G năm 2022 - 2023 ở 55%/35% so với năm trước. Chúng tôi kỳ vọng doanh thu/lợi nhuận ròng 2022 sẽ tăng tương ứng 52,8%/77,9%, sau đó giảm tốc ở mức tăng 3,9%/giảm 4,3% trong năm 2023.