Thị trường giảm sâu, công ty chứng khoán gợi ý chiến lược kiếm lời
Phiên 26/10, VN-Index giảm 46,21 điểm xuống còn 1055,45 với hàng trăm mã giảm sản. Chỉ trong vòng 3 tuần, VN-Index bốc hơi 200 điểm, tương đương gần 16%.
Tại báo cáo chiến lược cho phiên giao dịch tiếp theo, trong khi khuyến nghị nhà đầu tư chưa vội giải ngân bắt đáy đối với thị trường cơ sở nhưng gợi ý mở vị thế Short khi nhận định VN-Index sẽ khó có thể tìm lại được điểm cân bằng ngay trong ngắn hạn.
Trên thị trường chứng khoán, dòng tiền luôn tìm đến những cổ phiếu có khả năng sinh lời cao và chứng khoán phái sinh cũng không phải là ngoại lệ. Khi các mã cổ phiếu cơ sở gặp khó khăn lúc thị trường chung giảm, dòng tiền thông minh sẽ tìm tới chứng khoán phái sinh (do đây là sản phẩm được phép giao dịch bán khống) để tìm kiếm lợi nhuận. Hơn nữa, các tổ chức và nhà đầu tư lớn sử dụng chứng khoán phái sinh như một công cụ phòng ngừa rủi ro khi thị trường giảm.
Với cách giao dịch này, thua lỗ ở danh mục cơ sở sẽ được bù đắp bằng lợi nhuận từ vị thế short hợp đồng phái sinh.
Chiến lược giao dịch phái sinh ngày 27/10
Chứng khoán Vietcombank (VCBS)
 |
Áp lực bán tháo khởi đầu từ nhóm VIC, VHM, VRE rồi lan tỏa ra toàn bộ các cổ phiếu trong rổ VN30 khiến chỉ số đóng cửa ở mức thấp nhất trong ngày tại vùng 1.064. Sau phiên ATO, chỉ số mở gap giảm hơn 42 điểm khi nhóm cổ phiếu VRE, VHM và VIC đồng loạt mở cửa tại giá sàn. Thanh khoản bán chủ động cho thấy sự áp đảo khi đà bán lan rộng sang nhóm cổ phiếu vốn hoá lớn khác như GVR, PLX, SSI và MSN khiến các cổ phiếu này đồng loạt đóng cửa tại giá sàn. Chỉ số đóng cửa tại ngưỡng thấp nhất và không ghi nhận nhịp phục hồi nào, VN30 đóng cửa tại 1,064,95 (-4,34%), giảm -48,37 điểm với tổng giá trị giao dịch đạt 9.237 tỷ đồng. VN30F1M giảm -49,2 điểm và đóng cửa tại 1.060.
Thanh khoản bán chủ động duy trì ở ngưỡng cao đi kèm với điểm số sụt giảm mạnh cho thấy tâm lý hoảng loạn và bán tháo diễn ra trên diện rộng. Ở góc nhìn kỹ thuật, trên khung 1H, RSI của VN30F1M đóng cửa tại 43 tại cuối phiên cho thấy đà phục hồi thất bại, giá một lần nữa đóng cửa dưới MA20 báo hiệu xu hướng giảm tiếp diễn. Trên đồ thị 1D, VN30 đóng cửa với cây nến inverted hammer giảm điểm, dòng tiền bắt đáy yếu ớt và tiếp tục duy trì quán tính giảm ngắn hạn. Do đó, VCBS khuyến nghị nhà đầu tư mở vị thế SHORT tại vùng 1,059 - 1.060 với mục tiêu 1.050 trong phiên tiếp theo.
Chứng khoán Yuanta (FSC)
Xu hướng giảm chi phối khiến 4 HĐTL tiếp tục lao dốc mạnh. Mức biến động mạnh trong phiên khiến VN30F1M giảm hơn 49 điểm. Basis spread chiết khấu -5 điểm tại VN30F1M. Khối lượng và OI trên VN30F2311 đều tăng tương ứng 77% và 12% so với phiên liền trước.
VN30F2311 đang tạo mẫu hình cái nêm hướng xuống với khả năng đang là sóng 3 giảm giá. Khu vực 1049-1052 điểm đang là hỗ trợ cho sóng 3 giảm giá. Đồng thời, chỉ báo RSI cũng đang có tín hiệu lưỡng lự ở vùng thấp trong khung 1H cho thấy triển vọng hồi phục ngắn hạn trong phiên được đánh giá cao. Cụ thể, vùng 1.080- 1.084 sẽ là kháng cự cho nhịp hồi phục của giá.
Xu hướng ngắn hạn trên khung Daily trên HĐ VN30F2311 duy trì ở mức GIẢM với trailing stoploss tại 1.122 điểm.
Chiến lược trong phiên
NĐT xem xét chiến lược Long tại vùng 1049- 1052 điểm, dừng lỗ 1047 điểm với mục tiêu 1080-1084 điểm.
Vị thế Short xem xét khi giá xuyên qua 1100 điểm với mục tiêu 1.090 điểm, dừng lỗ 1104 điểm.
Chiến lược theo xu hướng ngắn hạn
NĐT xem xét chiến lược Short tại vùng 1084- 1092 điểm, dừng lỗ 1098 điểm.
