Tài chính Ngân hàng

Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng 'cất cánh' trong năm 2025

Hà An 22/01/2025 17:22

Theo chuyên gia, các mã cổ phiếu này thuộc các ngân hàng có bộ đệm vốn lớn, triển vọng giảm nợ xấu nhanh.

Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam mới đây vừa đưa ra khuyến nghị MUA cho 3 mã cổ phiếu CTG, VCBACB với luận điểm đầu tư là nhóm ngân hàng có bộ đệm vốn lớn, triển vọng giảm nợ xấu nhanh.

Theo Goutai Junan Việt Nam, CTG đã và đang đẩy mạnh quá trình xử lý nợ xấu, cải thiện chất lượng tài sản và giảm áp lực trích lập dự phòng. Nợ xấu giảm cũng giúp các ngân hàng này tăng cường hiệu quả hoạt động và khả năng sinh lời.

Trong khi đó, VCB luôn đứng vị trí số 1 hệ thống về tỷ lệ bao phủ nợ xấu và là cái tên bảo chứng cho danh mục cổ phiếu nền tảng an toàn. ACB là một cái tên nổi bật trong khối ngân hàng tư nhân với khẩu vị rủi ro chặt chẽ trong khi ngân hàng lại duy trì được động lực tăng trưởng ổn định.

Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng 'cất cánh' trong năm 2025
Tỷ lệ nợ xấu và trích lập dự phòng của các ngân hàng (Nguồn: Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam)

CTG - Ngân hàng TMCP Công Thương Việt Nam - với giá mục tiêu 40.000 đồng/cp, kỳ vọng tăng 7,2%

Theo Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam, Vietinbank có khả năng xử lý nợ xấu hiệu quả. Ngân hàng đã triển khai các biện pháp mạnh mẽ để xử lý nợ xấu, tập trung vào tái cấu trúc khoản vay, thu hồi nợ và tăng cường dự phòng rủi ro. Tỷ lệ nợ xấu giảm đáng kể so với năm 2022-2023, tạo điều kiện nâng cao chất lượng tài sản và giảm áp lực trích lập dự phòng trong tương lai.

Ngoài ra, tăng trưởng tín dụng Vietinbank ổn định. Với việc giảm nợ xấu, Vietinbank có thêm dư địa để mở rộng tín dụng, đặc biệt là trong các lĩnh vực ưu tiên như doanh nghiệp vừa và nhỏ (SMEs), bán lẻ và tín dụng xanh. Cấu phần FDI cũng đang được ngân hàng tối ưu hơn.

Tiếp đó, hệ số CASA của Vietinbank cải thiện nhờ đẩy mạnh các sản phẩm ngân hàng số và tăng cường dịch vụ khách hàng, qua đó giúp cải thiện biên sinh lời.

Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng bbb
Diễn biến giá và tỷ nợ xấu của CTG thời gian gần đây (Nguồn: Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam)

Goutai Junan đưa ra động lực tăng trưởng lợi nhuận năm 2025 cho Vietinbank với chi phí dự phòng giảm cùng với tăng trưởng tín dụng ổn định giúp cải thiện biên lãi ròng (NIM) và lợi nhuận ròng.

Tuy nhiên, Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam cũng cho biết, rủi ro mà cổ phiếu CTG đón nhận có thể đến từ các biến động kinh tế, ảnh hưởng đến triển vọng tăng trưởng tín dụng và khả năng trả nợ của khách hàng.

Do đó, Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu CTG với giá mục tiêu 40.000 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 7,2%.

VCB - Ngân hàng TMCP Ngoại Thương Việt Nam - với giá mục tiêu 102.000 đồng/cp, kỳ vọng tăng gần 12%

Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam cho biết, Vietcombank duy trì vị trí đứng đầu hệ thống ngân hàng Việt Nam về khía cạnh lợi nhuận suốt nhiều năm liền nhờ lợi thế của ngân hàng đối với khách hàng doanh nghiệp - đặc biệt trong hoạt động thanh toán quốc tế.

Ngoài ra, thương hiệu uy tín giúp Vietcombank duy trì và cải thiện tỷ lệ CASA đứng thứ 3 ngành ngân hàng. Chất lượng tài sản của ngân hàng thuộc nhóm đầu hệ thống với tỷ lệ nợ xấu quanh ngưỡng 1% và tỷ lệ bao phủ nợ xấu cao nhất hệ thống ở ngưỡng 204%.

Động lực tăng trưởng của ngân hàng được duy trì bền vững từ cả khía cạnh cho vay và hoạt động ngoài lãi (thanh toán quốc tế, kinh doanh ngoại tệ và thu nhập dịch vụ hưởng lợi từ hoạt động hợp tác kinh doanh bảo hiểm). Việc đẩy mạnh giải ngân đầu tư công trong giai đoạn tới có thể là động lực thúc đẩy tăng trưởng tín dụng của VCB trong năm tới.

Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng bbb
Diễn biến giá và tỷ lệ nợ xấu của VCB thời gian gần đây (Nguồn: Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam)

Ngoài ra, việc tham gia tái cơ cấu một ngân hàng sẽ tạo điều kiện cho VCB được hưởng lợi nhờ cơ chế hỗ trợ từ NHNN với hạn mức tín dụng cao hơn các ngân hàng khác cùng khối, qua đó thúc đẩy tăng trưởng cho vay và thu nhập ngoài lãi của ngân hàng.

Sắp tới, VCB sẽ thực hiện chốt quyền chia cổ tức bằng cổ phiếu với tỷ lệ gần 50%, qua đó trở thành ngân hàng có vốn điều lệ lớn nhất hệ thống.

Tuy nhiên, Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam cũng cho rằng, biến động kinh tế toàn cầu và nội địa có thể ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và tốc độ xử lý nợ xấu của VCB.

Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu VCB với giá mục tiêu 102.000 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng gần 12%.

ACB - Ngân hàng TMCP Á Châu Việt Nam - với giá mục tiêu 26.200 đồng/cp, kỳ vọng tăng 6%

Theo Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam, ACB là ngân hàng có chất lượng tài sản tốt nhất trong nhóm TMCP tư nhân. Ngân hàng duy trì tốc độ tăng trưởng tín dụng và lợi nhuận ổn định qua các năm. Năm 2025, dự kiến tốc độ tăng trưởng tín dụng của ngân hàng đạt khoảng 15%, danh mục cho vay an toàn và không đầu tư vào trái phiếu doanh nghiệp.

Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng bbb
Diễn biến giá và tỷ lệ nợ xấu của ACB thời gian gần đây (Nguồn: Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam)

Ngân hàng duy trì chi trả cổ tức đều đặn qua các năm (cả cổ phiếu và tiền mặt). Mức cổ tức dự kiến năm 2025 của ngân hàng là 10% tiền mặt và 15% cổ phiếu.

ACB phù hợp do danh mục nắm giữ dài hạn với ưu điểm sở hữu mô hình kinh doanh bền vững, khẩu vị rủi ro thận trọng và an toàn bậc nhất hệ thống.

Tuy nhiên, Chứng khoán Goutai Junan Việt Nam cho biết, biến động kinh tế toàn cầu và nội địa có thể ảnh hưởng đến chất lượng tín dụng và tốc độ xử lý nợ xấu của ACB.

Goutai Junan Việt Nam đưa ra khuyến nghị MUA cho cổ phiếu ACB với giá mục tiêu 26.200 đồng/cổ phiếu, kỳ vọng tăng 6%.

>> Bốn mã cổ phiếu ngân hàng được 'chọn mặt gửi vàng' năm 2025, kỳ vọng tăng tới 36%

Điểm mặt các cổ phiếu tiềm năng năm 2025: 2 mã hot nằm trong danh sách khuyến nghị mua của 13 CTCK

Một cổ phiếu bán lẻ công nghệ được khuyến nghị MUA, kỳ vọng tăng 27%

Theo Kiến thức Đầu tư
https://dautu.kinhtechungkhoan.vn/ba-ma-co-phieu-ngan-hang-duoc-khuyen-nghi-mua-ky-vong-cat-canh-trong-nam-2025-272976.html
Bài liên quan
Đừng bỏ lỡ
    Nổi bật Tỷ giá mới
    Ba mã cổ phiếu ngân hàng được khuyến nghị MUA, kỳ vọng 'cất cánh' trong năm 2025
    POWERED BY ONECMS & INTECH