Tất cả loại tài sản sẽ bị định giá lại một cách “đáng kể” khi dòng vốn trên thị trường chuyển dần sang các loại tài sản cứng.
Thị trường tài chính sắp chứng kiến một trong những cuộc "di cư vốn" lớn nhất lịch sử khi các nhà đầu tư đổ xô vào tài sản cứng, Larry McDonald, nhà sáng lập The Bear Traps Report và là tác giả của cuốn sách kinh tế bán chạy nhất của New York Times cho hay.
Với khoản nợ quốc gia lên tới gần 35 nghìn tỷ USD, chỉ có hai cách để thoát khỏi tình trạng này - vỡ nợ hoặc in thêm tiền, McDonald nói với Michelle Makori, Tổng biên tập của Kitco News.
Tài sản cứng có thể hiểu là những tài sản có giá trị hữu hình, ví dụ như đất đai, xe cộ hoặc vàng,... Giá các loại hàng hóa cơ bản tăng vọt sẽ thống trị bối cảnh tài chính, với một số kim loại có xu hướng tăng giá đáng kể. McDonald dự đoán giá vàng sẽ đạt mức 3.000-3.500 USD/ounce trong 12-18 tháng tới. Ông cũng bày tỏ lạc quan về triển vọng giá bạc, bạch kim, dầu và khí đốt tự nhiên.
 |
| Ảnh minh họa |
Ông cho biết: “Cách duy nhất để thoát khỏi tình trạng nợ nần đó là giữ lạm phát ở mức cao hơn lãi suất, đây là cách kiếm tiền từ khoản nợ. Đó là lý do tại sao Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) cần thay đổi và đưa mục tiêu lạm phát cao hơn nhiều mức 2% mà họ đang hướng tới. Đây sẽ là một vụ vỡ nợ chậm và có thể quản lý được. Nhưng đó là cách duy nhất để thoát khỏi hố nợ khổng lồ này".
McDonald chỉ ra rằng để kiềm chế lạm phát trở lại mức 2%, Fed cần tiếp tục tăng lãi suất, nhưng họ không thể làm điều đó nếu không gây ra cuộc khủng hoảng tài chính giống như năm 2008.
Vị tác giả nhận định: “Powell cần tăng lãi suất thêm 1,5 điểm % nữa. Nhưng nếu đẩy lãi suất lên cao từ đây, họ sẽ nhanh chóng gây ra một cuộc khủng hoảng tài chính tồi tệ hơn nhiều so với cú sụp đổ của ngân hàng Lehman”.
Fed cần đưa mục tiêu lạm phát cao hơn nhiều mức 2%
Fed sẽ phải cắt giảm lãi suất để tránh sự sụp đổ của ngành ngân hàng và một cuộc suy thoái tàn khốc. Tuy nhiên, trước tiên, quốc gia này phải nâng mục tiêu lạm phát cao hơn 2% vì mức mục tiêu này đã không còn khả năng đạt được.
 |
| Chủ tịch Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) Jerome Powell |
McDonald lưu ý Fed sẽ bắt đầu lưu hành các "sách trắng" và làm việc với các Ngân hàng Trung ương lớn trên toàn thế giới để đưa ra vấn đề này một cách "nội bộ".
Ông nói thêm cuộc thảo luận về sự thay đổi lạm phát có thể bắt đầu ngay sau Hội nghị chuyên đề về chính sách kinh tế Jackson Hole. “Nếu bạn có khoản nợ 35 nghìn tỷ USD, bạn cần lãi suất thấp hơn tỷ lệ lạm phát, tức là bạn đang xóa nợ bằng lạm phát”.
McDonald cũng cân nhắc về tình trạng của ngành ngân hàng Mỹ, cảnh báo về một chu kỳ M&A lớn sắp xảy ra.
>> Mỹ 'thế chân' Trung Quốc trở thành đối tác thương mại lớn nhất của siêu cường châu Âu
